SM Entertainment es una agencia de talentos, productora y editora de música pop Corea del Sur, fundada por Lee Soo Man . Al principio, "SM" era una abreviatura del nombre del fundador de agencia, pero ahora significa "Star Museum". Una vez que fue el hogar de los grupos
populares mas vendidos como H.O.T., S.E.S., y Shinhwa, su lista actual incluye BoA, TVXQ (DBSK), The Grace (CSJH), Super Junior , Girls Generation, SHINee, F(x) , EXO y J-Min. SM Entertainment, también co-publica Avex Trax para lanzamientos de los artistas japoneses como Ayumi Hamasaki, Namie Amuro, y Kumi Koda. La compañía celebró su décimo aniversario con una fiesta el 15 de febrero del 2006. Su presidente actual es Kim Young Min.
Después de graduarse de la Seoul National University y buscar su propia carrera como cantante,Lee Soo Man , encuesto a varios adolescentes sobre lo que querían ver en los grupos de música; es entonces cuando comenzó con el grupo de chicos H.O.T., y el grupo de chicas S.E.S. Ambos grupos se convirtió en éxito durante la década del 90'.
Poco después, Lee creó otro grupo de chicos, el cual fué nombrado Shinhwa; el grupo alcanzó la misma popularidad y el éxito que los anteriores grupos.
Sin embargo, los problemas comenzaron a aparecer en SM Entertainment después de la desintegración de H.O.T.; Algunas cuestiones financieras supone ser el problema, pero las verdaderas razones nunca han sido oficialmente reveladas. Mientras que S.E.S . se disolvió un año después de que H.O.T. lo hiciera.
Un año más tarde en el 2003, SM Entertainment también vería la salida de Shinhwa; en este caso porque la compañía solo quería renovar algunos contratos, sin embargo los miembros no quisieron separarse, siguiendo así su éxito fuera de SM Entertainment.
En los años siguientes, algunas de sus empresas más nuevas, como Isak N Jiyeon y Black Beat, no pudieron alcanzar la misma popularidad que lograron alcanzar los primeros artistas de SM.
La agencia más tarde descubrió nuevos éxitos en actos como: BoA y TVXQ (DBSK).
Además de la comercialización al público nacional, los dos artistas se han promovidos agresivamente en Japon. como la parte de la empresa reciente (blue ocean strategy) para exportar el talento coreano a los grandes mercados de la música en el extranjero. Asi logrando entrar en el mercado internacional en Asia.
SMTOWN, que comenzó en 1999, es el nombre del proyecto para los álbums de vacaciones de verano e invierno, de SM Entertainment.
Los álbums del SMTOWN, se compone de artistas actuales de la agencia; Cada álbum SMTOWN, consta de una canción SMTOWN y una cancion de cada artista, o grupo.
SMTOWN también es el nombre que reciben los conciertos en grupo de esta agencia: SMTOWN LIVE WORLD TOUR (segun el año que corresponde).
La pagina SMTOWN en Facebook, es la primera página (relacionada con discográficas) con más "Me gusta" a nivel mundial, contando aproximadamente con 2 millones de "likes" en ella.
SM Entertainment en conjunto con YG Entertainment colaboran juntosen producciones cinematográficas y televisivas entre las que se incluyen por ejemplo 71 Into the Fire o el propio programa musical Inkigayo .
En 2012, YG Entertainment consiguió arrebatarle el primer puesto en Ingresos por ventas digitales e influyencia a SM Entertainment. Ese primer puesto lo recupera SM, tras saberse los porcentajes de ventas físicas entre ambas empresas, algunos meses después.